Di Valerio Arcary*
La depressione economica ha già portato a un altro decennio perduto. Il governo Bolsonaro beneficia di un ampio sostegno maggioritario nella classe dirigente. Questo sostegno si basa su una strategia economico-sociale. Il progetto di Paulo Guedes è un riposizionamento subalterno del capitalismo brasiliano nel mercato mondiale. Il nome di questo reinserimento, uno stretto allineamento con l'amministrazione Trump e una dipendenza dagli investimenti esteri per uscire dalla depressione è ricolonizzazione. La ricolonizzazione è una regressione storica del posto del Brasile nel mercato mondiale e, anche, nel sistema internazionale degli Stati.
Obbedisce a un piano e si basa su una scommessa. Il piano è che una crescita superiore al 3% annuo, spinta dall'attrazione di massicci aumenti di investimenti esteri, sarebbe sufficiente a contenere il disagio sociale derivante dall'aumento delle disuguaglianze sociali. La scommessa è che la domanda del mercato interno aumenterà quando il livello delle esportazioni salirà, una soluzione asiatica alla “trappola della stagnazione nei paesi a medio reddito”.
Ma la ricolonizzazione richiede un miglioramento delle già deteriorate condizioni di supersfruttamento del lavoro. Non possiamo sapere se questa controrivoluzione sociale possa realizzarsi o meno nel contesto del regime liberal-democratico eretto dopo la fine della dittatura. È possibile che sarà possibile solo imponendo una sconfitta storica alla classe operaia.
Una sconfitta storica annulla la capacità di resistere per molti anni, l'intervallo di una generazione, come accadde dopo il 1964 con la dittatura militare. Questo è il più grande di tutti i pericoli. Sarebbe dunque drammatico se la sinistra brasiliana accettasse che l'orizzonte della lotta a Bolsonaro sia il 2022.
I fiumi non scorrono sempre verso il mare. Il rispetto dei limiti di alternanza del calendario elettorale può essere fatale. Perché il governo Bolsonaro non è un governo di destra. L'ala bolsonarista è neofascista e intende imporre una sconfitta storica alle organizzazioni operaie e ai movimenti sociali popolari.
La dipendenza esterna ha vari gradi
Il gigantismo del PIL brasiliano non può oscurarci. Dobbiamo capire che il Brasile è ancora un paese periferico su tutta la linea. Ma, come espressione di uno sviluppo disomogeneo e combinato, l'economia brasiliana ha ancora il più grande parco industriale del mondo a sud dell'equatore. Le sue multinazionali sono le più potenti del continente. Tuttavia, la depressione degli ultimi sei anni segnala inequivocabilmente che è in atto un processo di ricolonizzazione economica.
Esiste una gerarchia in gradi di dipendenza esterna. Dalla fine della seconda guerra mondiale, il Brasile è stato una semicolonia privilegiata e una sub-metropoli regionale. Questa è la particolarità dell'ibrido brasiliano.
Il capitalismo brasiliano è sempre stato e rimane un importante importatore di capitali.[I] Il suo posto nel mercato mondiale è sempre stato anche quello di un paese che esporta prodotti primari e importa manufatti, che incorporano più tecnologia. Storicamente, ha subito il trasferimento di ricchezza a causa di condizioni di svantaggio commerciale. La bilancia commerciale brasiliana ha solo un profilo inverso favorevole nei rapporti con i suoi vicini del Mercosur. Tuttavia, ha conservato una posizione di sub-metropoli regionale, quindi anche una piattaforma per l'esportazione di capitali in Perù, Bolivia e Paraguay.
Il chiaro modello storico di dipendenza dell'economia brasiliana si esprime nella necessità insostituibile di accesso agli investimenti esteri per non cadere nella stagnazione. Il pericolo della stagnazione e, quindi, del decadimento economico si è storicamente tradotto in una crisi sociale, che da sempre prelude a una crisi politica.
Questa associazione con le capitali dei paesi imperialisti si è manifestata nella tendenza cronica al disavanzo delle partite correnti ogni volta che la crescita economica accelera, le importazioni aumentano ei consumi interni aumentano. È così che la vulnerabilità esterna si manifesta in campo economico, in modo cronico.
La vulnerabilità esterna è il tallone d'Achille del capitalismo brasiliano
Il crescente disavanzo esterno, che poi fa precipitare la necessità di aggiustamento, è sempre stato uno degli effetti collaterali delle fasi di crescita. Gli aggiustamenti sono stati più lievi o più bruschi. Possiamo verificare empiricamente questa alternanza di accelerazioni e decelerazioni, considerando l'ultimo ciclo: il tasso di crescita del PIL è passato dall'1,3% nel 2001, al 6,0% nel 2007 e al 7,6% nel 2010, ovvero una media vicina al 4% nel anni del governo Lula. Ma è sceso allo 0,2% nel 2014 e al 3,8% in meno nel 2015, con un calo simile probabile nel 2016.
Questa vulnerabilità esterna ha imposto, più e più volte, un freno: un aggiustamento causato dalla fragilità delle transazioni correnti, quindi, il pericolo di una forte svalutazione della moneta nazionale. Il che spiega in parte i cicli di pressione inflazionistica, anche cronici, come l'ultimo, culminati nel 2015 con il tasso sopra il 10%. Il disavanzo di bilancio nominale, quindi il disavanzo primario più il rinnovo degli interessi sul debito interno, in percentuale del PIL, è passato dal 4,8% nel 2001 al 2,7% nel 2004, al 2,4% nel 2007, al 6,1% nel 2014 e al 10,3% nel 2015.
Il tasso di cambio ha subito una forte svalutazione, passando da R$ 2,20 per US$ 1,00 a metà 2014 a livelli prossimi a R$ 3,50/US$ 1,00 a metà 2016, e ha già raggiunto R$ 4,30 nel 3; e l'inflazione misurata dall'IPCA ha raggiunto il 2019% nel dicembre 10,67, il massimo dal 2015. Negli ultimi anni, questo processo è diventato più acuto: il saldo delle partite correnti è passato da una posizione in attivo tra il 2002 e il 2003 a un disavanzo del 2007% nel 4,4 La contrazione del PIL dal 2014 al 2014 è stata di circa il 2016%, una catastrofe vertiginosa[Ii].
La dipendenza esterna è finanziaria, commerciale e tecnologica produttiva
La nostra dipendenza economica ha tre dimensioni: finanziaria, commerciale e produttivo-tecnologica. La traiettoria storica delle oscillazioni nell'andamento dei disavanzi delle transazioni correnti e la tendenza al rialzo delle passività nette sull'estero sono due indicatori dell'inserimento dipendente del Brasile come semicolonia. Il grafico sottostante illustra, in serie storiche decennali, in modo efficace.
GRAFICO 1
Saldo di conto corrente – 1947-2015
(in % del PIL)[Iii]
Il capitalismo brasiliano è un'economia dipendente perché, ripetiamo, siamo importatori di capitali. I saldi della bilancia commerciale, risultato positivo delle esportazioni sulle importazioni, sono stati quasi sempre insufficienti a coprire il disavanzo della bilancia dei pagamenti e delle partite correnti, dipendendo dagli investimenti esteri per evitare la svalutazione della moneta, con conseguenti pressioni inflazionistiche.
Nasce da un'insufficiente accumulazione di capitale perché il tasso di risparmio era e rimane relativamente basso: negli ultimi settant'anni è stato quasi sempre inferiore al 20% del PIL. Era il 15,7% del PIL nel 2001, il 20,7% nel 2007, il 21,1% nel 2010, il 18,9% nel 2014 e il 16,8% nel 2015. Il tasso di risparmio interno è vicino al 16%, ma il tasso di investimento oscillava intorno al 20% in passato decennio.
La differenza è la dipendenza dal risparmio estero, che sarà espresso come disavanzo delle partite correnti. Comunque, bisogna anche considerare che c'è una massa significativa di capitali brasiliani nascosti depositati nei paradisi fiscali, che rivela l'insicurezza della borghesia brasiliana[Iv]. Ha preventivamente mantenuto, per decenni, un tesoretto all'estero. Un altro indicatore curioso è il numero di brasiliani che possiedono proprietà in Florida: su una scala di centinaia di migliaia[V].
Comparativamente, ad esempio, la Cina mantiene un risparmio interno qualitativamente superiore, superiore al 35% del PIL.[Vi] Paradossalmente, però, il volume del credito in percentuale del PIL è passato dal 25,8% nel 2001 al 34,7% nel 2004, al 44,1% nel 2007, al 61,9% nel 2014 fino al 63,7% nel 2015, il che significa che l'accesso al risparmio estero non è aumentato la capacità del Paese di generare più produzione ed export, ma ha aumentato i consumi, aumentando esponenzialmente l'indebitamento di famiglie e imprese.
La più recente vulnerabilità commerciale è diminuita a causa della svalutazione del reale. Il disavanzo delle partite correnti nel 2015 è sceso a 36,5 miliardi di dollari. Ma se la svalutazione del cambio provoca un calo del salario medio, espresso in dollari, riducendo i costi di produzione e aumentando la competitività delle esportazioni, significa anche un abbassamento del prezzo dei beni nazionali.
Non è solo il lavoro che costa meno. Tutto è relativamente più economico: terreni, immobili, valore delle aziende.
La vulnerabilità produttivo-reale può essere considerata confrontando, ad esempio, lo stock di investimenti diretti esteri [IDE] in percentuale del PIL. Gli investimenti diretti esteri sono stati pari a 54,9 miliardi di dollari nel periodo gennaio-ottobre 2016, un valore praticamente uguale a quello dello stesso periodo del 2015, il che significa una media annua di 65 miliardi di dollari, con una tendenza al rialzo, ovvero poco sopra il 3% del PIL . [Vii]
L'esportazione di beni è di circa 200 miliardi di dollari USA o il 10% del PIL: nel 2001 era del 10,4%, è salita all'11,5% nel 2007, è scesa al 9,1% nel 2010 ed è salita al 10,7% nel 2015. Le esportazioni di servizi hanno oscillato tra l'1,5% e l'1,9% del PIL nello stesso periodo. Ciò che corrisponde alla media storica e sembra, in proporzione, un piccolo volume, se confrontato con paesi in analoga fase di sviluppo sociale storico.
Una misura necessaria è che, essendo un paese continentale e con un ampio mercato interno, è prevedibile che l'economia brasiliana sia, in confronto, più orientata verso l'interno rispetto ai suoi vicini. Ma questo fattore ha un peso relativo.
Il ritmo di crescita delle esportazioni è stato debole negli ultimi dieci anni, ben al di sotto della media storica; e la crescita in questo periodo è dovuta esclusivamente ai prodotti di base, con una stagnazione delle esportazioni di manufatti a maggior valore aggiunto. L'aumento della bilancia commerciale al 10,7% del PIL nel 2015 è stato causato solo dalla riduzione del PIL in dollari: il valore delle esportazioni, infatti, è diminuito del 15% nell'anno.
L'insolito accumulo negli ultimi tredici anni di un grande volume di riserve internazionali, 373.108 milioni di dollari USA, che corrispondono a 24 mesi di importazioni, un aumento dal 6,4% al 20,8% del PIL tra il 2001 e il 2015 – coprendo quasi il 30% del totale le passività esterne lorde e oltre il 100% del debito estero −, hanno agito come una sorta di cuscino contro possibili shock finanziari esterni. Tuttavia, il consistente e qualitativo accumulo di riserve è stato possibile grazie alla favorevole variazione del prezzo delle merci, fenomeno atipico, che ha ribaltato le dinamiche storiche, e che si è verificato prima solo durante le due guerre mondiali.
Migliorato anche il profilo della finanza esterna, con una preponderanza di risorse sotto forma di investimenti diretti e una bassa quota di indebitamento a breve termine. Ma questa dinamica è in contraddizione con la forte pressione del mercato mondiale contro le politiche anticicliche del biennio 2011/2013 che sono state all'origine dell'aumento dell'incidenza del debito pubblico sul PIL.
Il debito lordo del governo, indicatore del debito pubblico, è cresciuto rapidamente negli ultimi anni: tra il 2013 e il 2016 è balzato dal 51,3% al 72,5% del prodotto interno lordo (PIL).[Viii] Il debito pubblico federale brasiliano, che comprende il debito interno ed estero del governo, ha raggiunto i 3,04 trilioni di reais. È la prima volta che il debito supera il livello di R$ 3 trilioni.[Ix] Questa evoluzione accelerata del debito pubblico produsse gravi divisioni nella borghesia brasiliana, sotto la pressione del mercato mondiale. È stato uno dei fattori che spiegano lo spostamento di frazioni crescenti della classe dirigente verso un'opposizione frontale al governo Dilma, culminata nella manovra legale parlamentare dell'impeachment.
La partecipazione degli investitori esteri al debito pubblico interno è nuovamente diminuita a settembre 2016. Gli investitori non residenti detenevano il 14,97% del debito nazionale totale (437 miliardi di R$), contro il 15,67% (443 miliardi di R$) ad agosto. Di conseguenza, a settembre gli stranieri rimangono al quarto posto tra i principali detentori del debito pubblico domestico, dietro i fondi pensione (24,26%, pari a R$708 miliardi) – che restano in testa -, le istituzioni finanziarie (24,14% del totale, ovvero BRL 704 miliardi) e fondi di investimento (21,4% del totale, ovvero BRL 625 miliardi).
Tuttavia, c'è una controversia inconcludente sulla denazionalizzazione dell'economia brasiliana. Sembra essersi intensificato, almeno quantitativamente.[X] I dati disponibili, anche considerando indicatori diversi, non autorizzano a concludere che sarebbe stato qualitativo. Ma quantitativamente, la forte presenza di capitale straniero è rimasta molto alta. [Xi].
La deindustrializzazione è un argomento altrettanto controverso. Ma, contrariamente alla denazionalizzazione, appare chiaro che la crescita media di circa il 4% tra il 2004 e il 2010, gli anni dei due mandati di Lula, non ha invertito la tendenza ereditata dagli anni Novanta alla reprimarizzazione [Xii]. Perché, sebbene ci sia stata un'espansione e modernizzazione del settore dei servizi, e un'espansione e industrializzazione dell'agricoltura, sembra ragionevole concludere che la deindustrializzazione è avanzata dagli anni 'XNUMX, una dinamica regressiva che non si è interrotta nell'ultimo decennio.,
In sintesi, l'evoluzione comparativa decennale indica che negli anni novanta si è registrato un peggioramento della dipendenza economica, ma, nell'ultimo decennio, un'esposizione relativamente meno vulnerabile alle pressioni del mercato mondiale. Allo stesso tempo, ci consente di concludere che le riforme in corso, come il tetto della spesa pubblica PEC, che congela il bilancio dello Stato, indipendentemente dalle variazioni del PIL, segnalano una strategia per aumentare la semi-colonizzazione dell'economia brasiliana. In conclusione, si è stabilito un nuovo consenso all'interno della classe dirigente.
Sono alle spalle gli anni in cui predominava la “luna di miele” con le politiche dei governi di collaborazione di classe guidati dal PT, scossi dalla fase di crescita dell'economia mondiale spinta dall'“impulso asiatico”. Le tensioni si sono seriamente aggravate dopo il giugno 2013, e hanno fatto un salto di qualità dal 2015, con la pressione della furia degli strati borghesi mobilitati nelle strade con la musica dell'orchestra Lava-Jato.
Il riorientamento del governo di Dilma Rousseff, dopo le elezioni del 2014, nominando primo ministro Joaquim Levy, è stato insufficiente e tardivo, e non ha convinto la classe dirigente. Ha vinto la politica di privilegiare l'associazione con l'imperialismo nordamericano per favorire i cambiamenti indispensabili per l'aumento degli investimenti esteri.
L'impeachment di Dilma Rousseff e l'insediamento di Temer hanno aperto la strada a riforme strutturali, a cominciare da un aggiustamento fiscale senza precedenti nella storia. L'arresto di Lula ha aperto la strada all'elezione di Bolsonaro. E Bolsonaro apre la strada a una ricolonizzazione regressiva.
* Valerio Arcario è professore ordinario in pensione presso l'Istituto Federale di San Paolo
, Cesare Beniamino. La deindustrializzazione del Brasile. “Nel 1986, l'industria rappresentava il 36% del nostro PIL. Oggi rappresenta il 14%, una percentuale simile a quella della prima metà degli anni Quaranta (…) Qui la deindustrializzazione è prematura, perché avviene in un contesto di rallentamento della crescita e prima di raggiungere un reddito pro capite elevato. Non abbiamo generato un'economia di servizi fiorente e ad alta intensità di conoscenza. Per assorbire la manodopera che l'industria non occupa più, vengono ampliati i servizi a bassa produttività, spesso inseriti nell'economia informale, ea basso salario”.
http://www.contrapontoeditora.com.br/arquivos/artigos/201509301532320.BoletimConjunturaBrasil2.pdf – Consultazione 19/12/2016.
[I] Il Brasile è stato il paese che ha ricevuto il terzo volume di investimenti diretti esteri (IDE) nel 2012 tra le economie periferiche, per un totale di 65 miliardi di dollari, dietro solo a Cina (120 miliardi di dollari) e Hong Kong (72 miliardi di dollari). Questo grande volume di IDE in Brasile ha coperto il disavanzo delle partite correnti nello stesso anno, che ha raggiunto i 54,2 miliardi di dollari USA, pari al 2,4% del PIL (prodotto interno lordo). Questo volume di IDE, circa 60 miliardi di dollari, è rimasto stabile nei due anni precedenti e successivi.
http://desacato.info/investimento-externo-direto-e-desnacionalizacao-da-economia-brasileira/ – Consultazione del 19/12/2016.
[Ii] IPEA Context Letter: nota tecnica Rivalutazione della vulnerabilità esterna dell'economia brasiliana, indicatori e simulazioni. luglio/settembre 2016.
http://www.ipea.gov.br/portal/index.php?option=com_content&view=article&id=28349
Consultazione del 12/12/2016.
[Iii] Fernando José da SP Ribeiro in IPEA Context Letter: nota tecnica Rivalutazione della vulnerabilità esterna dell'economia brasiliana, indicatori e simulazioni. luglio/settembre 2016. – IBIDM.
[Iv] Non si sa quale sia il volume delle attività detenute dai brasiliani nei paradisi fiscali (al largo). Si ipotizza che potrebbero superare gli sbalorditivi 500 miliardi di dollari, qualcosa di dimensioni impressionanti, corrispondenti al 25% del PIL. Nella prima amnistia, 50 miliardi di dollari sono stati pagati in tasse e restituiti. Un secondo round è stato annunciato per il 2017. La maggior parte dei capitali brasiliani all'estero non controlla le attività produttive.
http://www.ihu.unisinos.br/entrevistas/512156-a-desnacionalizacao-da-economia-brasileira-entrevista-especial-com-adriano-benayon – Consultazione del 19/12/2016.
[V] “I brasiliani hanno speso 1 miliardo di dollari per acquistare proprietà immobiliari in Florida tra luglio 2010 e giugno di quest'anno, secondo l'Associazione nazionale degli agenti immobiliari statunitensi. Il volume delle risorse è stato lo stesso dei 12 mesi precedenti, ma ha comportato un numero di acquisizioni molto più elevato, a causa del calo dei prezzi immobiliari negli Stati Uniti nell'ultimo anno. Il volume delle transazioni è cresciuto nel periodo del 30%, passando da 5,7 mila contratti di acquisto a 7,4 mila.
http://economia.uol.com.br/empreendedorismo/noticias/redacao/2015/05/25/venda-de-imoveis-na-florida-para-brasileiros-mantem-ritmo-com-dolar-alto.htm – Consultazione del 19/12/2016.
[Vi] Intervista a Martin Wolff. “La più grande sfida economica che il Brasile deve affrontare è aumentare il tasso di risparmio nazionale, oggi al di sotto del 20% del prodotto interno lordo, a oltre il 30% (…) Se la Cina impoverita potesse raggiungere un tasso di risparmio nazionale di circa il 35% del PIL, allora Anche il Brasile può sicuramente farlo.
http://www.bbc.com/portuguese/noticias/2010/09/100924_desenvolvimento_martin_wolf_rw.shtml – Consultazione del 19/12/2016.
[Vii]http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/conjuntura/161208_cc33_setor_externo.pdf – Consultazione 12/12/2016.
[Viii]http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/conjuntura/161201_cc32_nt_simulacoes_trajetoria_divida_bruta_governo_federal.pdf – Consultazione 12/12/2016
[Ix] http://g1.globo.com/economia/noticia/2016/10/divida-publica-sobe-em-setembro-e-atinge-patamar-inedito-de-r-3-trilhoes.html – Consultazione 12/12/2016.
[X] Secondo i tecnici del DIEESE, nel 2004 e nel 2012, 1.296 aziende sono passate sotto il controllo di società estere. Un aspetto particolarmente grave è la questione delle rimesse delle multinazionali all'estero. Le rimesse degli utili alle sedi delle multinazionali (molte delle quali statali) hanno raggiunto i 410 miliardi di dollari tra il 2003 e il 2012.http://desacato.info/investimento-externo-direto-e-desnacionalizacao-da-economia-brasileira – Consultazione su 19/12/2016.
[Xi] Reinaldo Goncalves. Nazional-sviluppismo al contrario. Pubblicato nel 2011. “La denazionalizzazione è evidente nel caso delle 50 maggiori imprese che costituiscono il “nucleo centrale” del capitalismo in Brasile. In questo gruppo ci sono 26 società straniere. La quota del fatturato di queste 26 società estere sul totale del fatturato delle 50 società del nucleo centrale è del 40,0% nel 2002, del 38,4% nel 2005-06 e del 41,9% nel 2009-10 (Tabella 4, col. 7 ). L'aumento tra il 2003 e il 2010 è dovuto alla diminuzione della partecipazione relativa delle aziende statali, poiché le aziende private nazionali mantengono la loro partecipazione (25%) relativamente stabile nel periodo in analisi. Inoltre, la quota delle vendite delle 26 società estere del nucleo centrale sul valore totale delle vendite delle 500 maggiori società aumenta dal 17,6% del 2002 al 20,3% del 2010”.
[Xii] Reinaldo Goncalves. Nazional-sviluppismo al contrario. “La quota dell'industria manifatturiera sul PIL del Brasile scende dal 18% nel 2002 al 16% nel 2010 (IEDI, 2011). Il tasso medio annuo di crescita del PIL reale è del 4,0% nel periodo 2003-10. In questo periodo il tasso di crescita reale del valore aggiunto dell'attività mineraria è del 5,5%, dell'agricoltura del 3,2% e dell'industria manifatturiera del 2,7%. http://www.ipea.gov.br/code2011/chamada2011/pdf/area4/area4-artigo19.pdf – Consultazione del 19/12/2016.
