da ELENA OTAVIANO*

Considerazioni sulle esperienze di "dotazioni” negli Stati Uniti e in Brasile

La legge federale 13.800, del 4 gennaio 2019, emanata dall'attuale governo, crea lo status giuridico di un fondo di dotazione gestito da un organismo di gestione. Questo ente gestore può/dovrebbe utilizzare le risorse del fondo di dotazione, o più specificamente, i rendimenti degli investimenti effettuati con esso, in attività legate all'istruzione, alla ricerca scientifica e tecnologica, alla cultura, tra le altre. Queste attività devono essere sviluppate nelle e dalle istituzioni pubbliche, comprese le Università. Le risorse devono essere utilizzate per scopi precedentemente definiti; ovvero, l'ente pubblico presso il quale si svolgeranno le attività non può decidere liberamente ed autonomamente sulle attività svolte.

L'ente di gestione può commercializzare i diritti di proprietà intellettuale e persino il marchio dell'ente pubblico, incorporando i risultati finanziari nel proprio patrimonio. In sintesi, l'ente gestore, un ente privato, avrà il potere di decidere in merito alle attività che dovranno essere svolte da enti pubblici e commercializzare il risultato ottenuto, e le sue decisioni sono prese sulla base degli interessi di persone fisiche e giuridiche di interesse privato .

Questa legge è forse uno dei fattori che ha fatto riaffiorare ancora una volta l'idea di un fondo di dotazione per le USP. Poiché la legge citata confonde questo fondo con fondi esistenti in poche e piccole Università private negli USA, ivi denominate dotazioni (riflettendo il fatto che provenivano da donazioni), è necessario ricordare alcuni fatti che si verificano in quello e in altri paesi e interpretarli.

(1) A cosa servono le dotazioni. Nonostante ci siano casi in cui un certo fondo viene speso nella sua totalità, un obiettivo tipico dei fondi di dotazione è quello di destinare solo la remunerazione degli investimenti effettuati, senza pregiudicare il capitale. Pertanto, affinché tali fondi abbiano una rilevanza pratica, i rendimenti generati dagli investimenti effettuati non devono essere trascurabili rispetto ai bilanci delle istituzioni.

(2) Dove esistono. Nel settore dell'istruzione, dotazioni di questo tipo esistono solo in alcune delle università private più piccole degli Stati Uniti. Nella stragrande maggioranza degli istituti di istruzione superiore di quel paese, pubblici o privati, tali fondi non esistono o sono insignificanti, ovvero la remunerazione ottenuta da richieste finanziarie e investimenti non ha rilevanza nel finanziamento degli istituti. Una situazione simile si verifica in altri paesi.

(3) Sovvenzioni statunitensi e istituzioni pubbliche e private. Per avere un'idea dell'importanza di questi fondi negli USA, è necessario ricordare che i 3/4 degli studenti dell'istruzione superiore di quel Paese sono iscritti a istituzioni pubbliche, tra queste quelle che uniscono altissimi livelli scientifici, culturali , performance artistica e tecnologica con la formazione di un gran numero di professionisti. Del restante quarto degli studenti statunitensi, la stragrande maggioranza è iscritta a istituzioni private le cui dotazioni, se presenti, sono trascurabili.

(4) Dotazioni Quelli significativi esistono solo in poche piccole istituzioni private dell'élite statunitense. Le dieci università private più ricche degli Stati Uniti detengono quasi la metà di tutte le dotazioni, ma solo lo 0,5% degli studenti (laureati e laureati) in quel paese. Tutti questi hanno dotazioni di oltre un milione di dollari per studente, il che rende il loro reddito espressivo rispetto al costo della loro operazione.

(5) dotazioni nelle università pubbliche degli Stati Uniti. Tra le università pubbliche di quel Paese si registrano rari casi di dotazioni significative. Ad esempio, l'Università della California, con quasi 300 studenti, ha una dotazione inferiore alla metà di quella di Harvard, con circa 20 studenti; cioè, per studente dotazione all'Università della California è dell'ordine del 3% di quella di Harvard. Alla California State University, con mezzo milione di studenti, la dotazione per studente è dell'ordine di un millesimo di quella delle più ricche istituzioni private messe insieme.

Una situazione simile si verifica nelle due grandi università pubbliche dello stato di New York, la State University e Università della città, con un totale di circa 700 studenti. Nel complesso, la dotazione per iscrizione alle università pubbliche statunitensi è compresa tra $ 20 e $ 25, con pochissime istituzioni che hanno valori superiori a $ 100. Di conseguenza, i guadagni finanziari generati dalle dotazioni delle università pubbliche statunitensi sono insignificanti rispetto ai loro budget.

(6) Risorse da università pubbliche statunitensi e USP. Pur non disponendo di un fondo di dotazione ai sensi della Legge 13.800, l'USP ha accumulato risorse di cassa che, rispetto al proprio budget, sono superiori o addirittura molto superiori al rapporto tra fondi di dotazione e budget delle università pubbliche statunitensi.

Figura – Numero di iscritti a studenti universitari e laureati in istituzioni statunitensi e dotazione per studente, in dollari. A destra della linea verticale ci sono istituti con più di 25 studenti, circa; sopra la linea orizzontale, istituti le cui dotazioni per studente superano i $ 30.000. I cerchi vuoti rappresentano le istituzioni private; circoli completi, istituzioni pubbliche. Non sono state incluse le istituzioni con meno di 10 studenti; è stata inclusa solo una piccola parte delle istituzioni pubbliche con 10 o più studenti.

Dato costruito sulla base di fonti consultate tra ottobre e dicembre 2021.

Gli istituti privati ​​che hanno una dotazione significativa hanno pochi studenti e occupano il rettangolo in alto a sinistra. Le istituzioni pubbliche occupano il rettangolo in basso a destra, corrispondente a un numero elevato e piccolo di studenti dotazioni per iscrizione.

(7) Imposte statunitensi sul reddito e sul patrimonio e benefici sui doni. Le aliquote fiscali negli Stati Uniti sono generalmente molto più elevate che in Brasile. Il tasso massimo per l'eredità è attualmente del 40%; Oltre a questa tassa federale, diversi stati applicano tasse di proprietà aggiuntive. (Giusto per confronto, in Brasile non c'è imposta federale sulle successioni e l'imposta statale, nel caso dello stato di São Paulo, è del 4%.) In quel paese, questa imposta ha raggiunto oltre il 70% nel periodo caratterizzato dalla cosiddetto nuovo affare, dalla metà degli anni Trenta fino alla sua fine, che coincide con l'inizio dell'amministrazione Reagan. Pertanto, una donazione fatta da un miliardario ha avuto scarso effetto sull'importo che doveva essere ricevuto dagli eredi; la combinazione di ricevere un'eredità miliardaria incorniciata da un cognome presso un'istituzione accademica, un'istituzione di beneficenza o una sala di un museo può essere gratificante.

(8) Benefici finanziari del donatore. Negli Stati Uniti, oltre alle imposte federali sul reddito, esistono imposte statali e, in alcuni casi, locali. (L'aliquota massima federale è del 37%, in calo rispetto alla cifra pre-Trump del 39,6%.) Combinando le tasse federali, statali e locali, l'aliquota massima può superare la fascia massima del 50%.^[I] (in Brasile è del 27,5%). Poiché le donazioni a determinati enti vengono detratte dal reddito, una donazione può essere economicamente vantaggiosa, con diversi accorgimenti che possono trasformare una donazione in guadagno di reddito, non in riduzioni^[Ii].

(9) Dotazioni in paesi diversi dagli USA. Come già detto, i fondi di dotazione in altri paesi, sulla falsariga di quanto riscontrato nel caso delle piccole università private negli USA, sono molto rari e hanno valori poco significativi. Anche nelle due Università britanniche che hanno tali fondi^[Iii], i valori per studente sono molto al di sotto di quelli verificati in quelle Università d'élite e per le élite negli USA. Nei casi di altre Università del Regno Unito i valori non superano il centesimo di quanto si riscontra negli USA. Nel caso delle università francesi, di regola, la situazione è ancora meno significativa che nel Regno Unito.

(10) Perché negli Stati Uniti? Sebbene le donazioni facciano parte della cultura americana, e per questo ricevano anche incentivi fiscali, non è solo benevolenza che vengono fatte. Oltre ai vantaggi finanziari già menzionati, è un modo per avvicinarsi ad altre persone che rappresentano il potere economico e politico o per entrare in un ambiente sofisticato, il che spiega le elevate donazioni a musei e altre organizzazioni artistiche. Pertanto, le donazioni possono diventare una sorta di passaporto. Non a caso, la maggior parte delle Università di élite ha nomi che coincidono con i cognomi dei cosiddetti “baroni della rapina”,^[Iv] miliardari che hanno cercato di abbellire i loro nomi e lasciare ai loro eredi non solo le montagne di denaro che sono riusciti a guadagnare.

(11) Impero di notizie false. In Brasile, in un periodo recente, le menzogne ​​sono state relativizzate e diffuse con tale intensità (ogni volta che sono nell'interesse dei gruppi economicamente dominanti, ovviamente), che hanno cominciato ad occupare spazi prima inimmaginabili. Provvedimento Provvisorio 851/2018, che ha dato origine alla citata legge 13.800^[V], che ora consente al settore privato di beneficiare delle Università e di altre istituzioni pubbliche, afferma, nella sua motivazione, che “l'esperienza internazionale dimostra che i fondi di dotazione rappresentano un'importante fonte di entrate per le istituzioni pubbliche, in particolare le donazioni alle Università e agli enti di conservazione del patrimonio storico sono estremamente importante in altri paesi. A questo proposito spiccano gli Stati Uniti, dove le sue Università più importanti dispongono di fondi miliardari. L'Università di Harvard, ad esempio, ha un fondo il cui patrimonio è stimato a 37,6 miliardi di dollari. Altre grandi università, come Stanford, Princeton e Yale, gestiscono fondi con asset stimati tra i 20 e i 25 miliardi di dollari”.

La quantità di manipolazione in questo piccolo testo è notevole. L'esperienza internazionale non lo dimostra; al contrario, mostra che le istituzioni pubbliche sono finanziate dal settore pubblico con risorse pubbliche provenienti dalle imposte. L'espressione in altri paesi si riferisce solo agli Stati Uniti. Le istituzioni menzionate non sono pubbliche, sono private. Non c'è dubbio che le Università dell'élite economica nordamericana siano molto dense, con indicatori molto significativi se relativizzati alle loro piccole dimensioni; tuttavia, classificarle come le Università più importanti denota una parzialità di analisi e ignoranza riguardo alla dimensione e alla qualità delle Università pubbliche in quel paese.

Una possibile conclusione

Le dotazioni che effettivamente avvantaggiano le istituzioni a cui sono collegate è qualcosa che esiste solo nel caso di entità private statunitensi d'élite. L'inesistenza o l'insignificanza di tali fondi nelle istituzioni pubbliche in quel paese è che non è possibile fare affari con loro, come definire liberamente la destinazione delle risorse.^[Vi] Le donazioni a istituzioni private possono essere associate all'acquisizione di una sorta di passaporto per l'ammissione di una persona in un determinato ambiente, in particolare un ambiente legato ai suoi interessi personali e di classe.

Gli incentivi fiscali comportano che chi, di fatto, paga le donazioni effettuate sono gli altri contribuenti, che devono compensare il mancato guadagno causato dalle donazioni.

Questo testo è solo un assaggio di una realtà più complessa, ma forse basta a chiarire che i fondi di dotazione non rispondono a nessun interesse della maggioranza delle persone, rispondono solo all'interesse di un piccolo gruppo che possiede e controlla le finanze risorse.

*Otaviano Elena è senior professor presso l'Istituto di Fisica dell'USP, già presidente di Adusp e INEP. Autore, tra gli altri libri, di Una diagnosi dell'istruzione brasiliana e del suo finanziamento (Autori associati).

note:

[I] Ad esempio, una persona con un reddito molto elevato a New York City sarà soggetta a un'aliquota federale massima del 37%, più il 10,9% corrispondente all'aliquota statale massima e l'aliquota municipale del 3,9%.

[Ii] Ecco alcuni esempi di possibili trucchi ascoltati o letti dall'autore. (a) Donare parte di un grande appezzamento di terreno per un'Università per costruire un nuovo edificio, portando ad un vantaggioso apprezzamento del resto della proprietà; la donazione ha aumentato il patrimonio di quella persona che ha donato. (b) Un milionario che investe nell'industria del wrestling fonda un ente di beneficenza progettato per promuovere attività nelle comunità bisognose e lo utilizza per selezionare combattenti con i quali firmerà contratti vantaggiosi. (c) Un bene il cui valore per il quale è stato acquistato è, diciamo, 30 unità di denaro, viene donato come se valesse 100 e questo è accettato dall'ente ricevente, questo valore viene dedotto dal reddito imponibile del donatore. Quella persona, che ha donato qualcosa del valore di 30, smetterà di pagare 37 imposte federali sul reddito.

[Iii] Dotazioni sembrano esistere solo in due università in Inghilterra, Cambridge e Oxford, ma non in istituzioni di altri paesi del Regno Unito.

[Iv] Vedi la voce "Robberbaron (industrialist)", dalla versione inglese di Wikipedia

[V] Il suddetto MP è consultabile all'indirizzo www.camara.leg.br/proposicoesWeb/prop_mostrarintegra;jsessionid=node0nvw9go101w9ukqbm8ok9be209791936.node0?codteor=1696057&filename=MPV+851/2018

[Vi] Vi sono casi di donazioni ad università pubbliche associate a pratiche quali collegare una donazione all'accettazione dell'ammissione da parte di una determinata persona, a beneficio di donatori, familiari e amici; vedi, pag. ex., www.nbcnews.com/news/us-news/university-california-admission-dozens-wealthy-white-students-favors-audit-finds-n1240766. Questa pratica non è illegale nelle istituzioni private.