da YANIS VAROUFAKIS*
Implodere un sistema bancario irredimibile che lavora per proprietari e azionisti a spese della maggioranza
La crisi bancaria, questa volta, è diversa. In realtà è peggio del 2007-08. Allora, potremmo incolpare il crollo sequenziale delle banche di frodi diffuse, la diffusione di prestiti predatori, la collusione tra agenzie di rating e banchieri disonesti che vendono derivati sospetti, il tutto reso possibile dall'allora recente smantellamento del regime normativo da parte di politici vicini a Wall Street, come il segretario al Tesoro Robert Rubin. I crolli bancari di oggi non possono essere attribuiti a nessuno di questi.
Sì, la Silicon Valley Bank è stata così sciocca da assumersi rischi di tasso di interesse estremi mentre serviva depositanti per lo più non assicurati. Sì, il Credit Suisse ha una storia sordida con criminali, truffatori e politici corrotti. Tuttavia, a differenza del 2008, nessun informatore è stato messo a tacere, le banche hanno aderito (più o meno) a normative rafforzate post-2008 e le loro attività erano relativamente solide. Inoltre, nessuno dei regolatori negli Stati Uniti e in Europa potrebbe affermare in modo credibile – come hanno fatto nel 2008 – di essere stato colto di sorpresa.
In effetti, le autorità di regolamentazione e le banche centrali sapevano tutto. Avevano pieno accesso ai modelli di business delle banche. Potevano vedere chiaramente che questi modelli non sarebbero sopravvissuti alla combinazione di aumenti significativi dei tassi di interesse a lungo termine e un improvviso ritiro dei depositi. Tuttavia, non hanno fatto nulla.
Gli agenti non sono riusciti ad anticipare la fuga di massa in preda al panico di grandi depositanti, quindi non assicurati? Forse. Ma la vera ragione dell'inazione delle banche centrali di fronte ai fragili modelli di business delle banche è ancora più inquietante: è stata la loro risposta al crollo finanziario del 2008 che ha dato vita a questi modelli di business – e i politici lo sapevano.
La politica post-2008 di severa austerità per la maggioranza e socialismo di stato per i banchieri, praticata contemporaneamente in Europa e negli Stati Uniti, ha avuto due effetti che hanno plasmato il capitalismo finanziario negli ultimi 14 anni. In primo luogo, ha avvelenato i soldi dell'Occidente. Più precisamente, ha fatto sì che non esistesse più un unico tasso di interesse nominale in grado di ristabilire l'equilibrio tra la domanda e l'offerta di moneta, prevenendo al tempo stesso anche un'ondata di fallimenti bancari.
In secondo luogo, poiché era buon senso che nessun particolare tasso di interesse potesse raggiungere sia la stabilità dei prezzi che la stabilità finanziaria, i banchieri occidentali presumevano che se e quando l'inflazione avesse nuovamente alzato la sua brutta testa, le banche centrali avrebbero aumentato i tassi di interesse mentre li salvavano. Avevano ragione: questo è esattamente ciò a cui stiamo assistendo ora.
Di fronte alla dura scelta tra contenere l'inflazione o salvare le banche, alcuni venerabili commentatori stanno esortando le banche centrali a fare entrambe le cose: continuare ad aumentare i tassi di interesse continuando la politica post-2008 del socialismo per le banche. Una politica che, a parità di altre condizioni, è l'unico modo per evitare che le banche si ribaltino come tessere del domino. Solo questa strategia – stringere il cappio monetario attorno al collo della società mentre sperpera i salvataggi del sistema bancario – può servire contemporaneamente gli interessi dei creditori e delle banche. È anche un modo sicuro per condannare la maggior parte delle persone a sofferenze inutili (causate dall'evitabile aumento dei prezzi e dalla disoccupazione) seminando anche la prossima conflagrazione bancaria.
Non dimentichiamolo, abbiamo sempre saputo che le banche sono state progettate per essere insicure e che insieme formano un sistema costitutivamente incapace di rispettare le regole di un mercato ben funzionante. Il problema è che, fino ad oggi, non abbiamo avuto alternative: le banche erano l'unico mezzo per far arrivare denaro alle persone (attraverso sportelli, filiali, bancomat, ecc.). Ciò ha reso la società ostaggio di una rete di banche private che monopolizzavano pagamenti, risparmi e credito. Oggi però la tecnologia ci offre una splendida alternativa.
Immagina che la banca centrale abbia fornito a tutti un portafoglio digitale gratuito, in pratica un conto bancario gratuito con interessi equivalenti al tasso per una notte della banca centrale stessa. Dato che l'attuale sistema bancario funziona come un cartello antisociale, la banca centrale potrebbe benissimo utilizzare la tecnologia basata su cloud per offrire transazioni digitali e risparmi gratuiti a tutti, con il suo reddito netto che finanzia beni pubblici essenziali.
Liberati dall'obbligo di tenere i propri soldi in una banca privata e di spendere fino al collo per pagare le transazioni utilizzando il suo sistema, le persone sarebbero libere di scegliere se e quando utilizzare istituzioni private che forniscono un intermediario del rischio tra risparmiatori e mutuatari. Anche in questi casi, i tuoi soldi continuerebbero a risiedere in perfetta sicurezza sul conto della banca centrale.
La criptofratellanza mi accuserà di aver imposto una banca centrale del Grande Fratello che vede e controlla ogni transazione che facciamo. A parte la tua ipocrisia – dopo tutto, questa è la stessa folla che ha chiesto un salvataggio immediato dei banchieri della Silicon Valley da parte della banca centrale – è importante menzionare che anche il Tesoro e altri funzionari statali hanno avuto accesso a tutte le nostre transazioni. La privacy potrebbe essere meglio garantita se le transazioni fossero concentrate sui registri della banca centrale sotto la supervisione di una sorta di "giuria di vigilanza monetaria" composta da cittadini selezionati a caso e esperti una vasta gamma di professioni.
Il sistema bancario che oggi diamo per scontato è incorreggibile. Questa è la cattiva notizia. Ma non abbiamo più bisogno di dipendere da nessuna rete bancaria privata, redditizia e socialmente destabilizzante, almeno non nel modo in cui siamo dipesi finora. È giunto il momento di far implodere un sistema bancario irredimibile che lavora per proprietari e azionisti a spese della maggioranza.
Le compagnie minerarie hanno scoperto nel modo più duro che la società non deve loro un sussidio permanente per degradare il pianeta. È giunto il momento per i banchieri di imparare una lezione simile.
*Yanis Varoufakis è un ex ministro delle finanze della Grecia. Autore, tra gli altri libri, di il minotauro globale (Autonomia letteraria).
Traduzione: Daniele Pavan.
Originariamente pubblicato sul portale Project Syndicate.